上證發(fā)〔2015〕32號

各市場參與人：
 

　　為進一步提升期權(quán)市場流動性，發(fā)揮期權(quán)產(chǎn)品的市場功能，根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)試點交易規(guī)則》、《上海證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司股票期權(quán)試點風(fēng)險控制管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱“本所”）決定自2015年4月1日起，對上證50ETF期權(quán)的持倉限額進行調(diào)整，并開始受理提高持倉限額申請。現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：
 

　　一、本所規(guī)定的持倉限額是期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)進行投資者（含個人投資者、機構(gòu)投資者以及期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)自營業(yè)務(wù)，下同）持倉限額管理的依據(jù)。期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)可以在本所規(guī)定的持倉限額以內(nèi)，結(jié)合客戶的額度使用情況以及風(fēng)險承受能力，按照不高于本所持倉限額標準的要求，確定客戶實際可以獲得的持倉限額。

　　二、本所以投資者衍生品合約賬戶（以下簡稱“合約賬戶”）為單位，對上證50ETF期權(quán)持倉限額規(guī)定如下：

　?。ㄒ唬┖霞s賬戶開立滿1個月且期權(quán)合約的成交量達到20張的投資者，權(quán)利倉持倉限額為100張。

　?。ǘ┖霞s賬戶開立滿1個月且期權(quán)合約的成交量達到100張的投資者，權(quán)利倉持倉限額為200張。

　?。ㄈ┛偝謧}限額、單日買入開倉限額根據(jù)權(quán)利倉持倉限額相應(yīng)進行調(diào)整，總持倉限額為權(quán)利倉持倉限額的2倍，單日買入開倉限額為權(quán)利倉持倉限額的5倍。

　　（四）新開立合約賬戶的投資者，權(quán)利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張，單日買入開倉限額為100張，直至達到上述持倉限額調(diào)整標準。

　　三、本所于2015年4月1日起對所有合約賬戶的權(quán)利倉持倉限額按200張進行前端控制，總持倉限額和單日買入開倉限額分別按照權(quán)利倉持倉限額的2倍和5倍進行前端控制。

　　四、期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好客戶持倉限額管理工作，盡快將持倉限額調(diào)整的信息通知到相關(guān)客戶，并從技術(shù)系統(tǒng)上做好單個合約賬戶的持倉限額前端控制工作。

　　五、期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者、做市商因進行套期保值交易、開展經(jīng)紀業(yè)務(wù)以及做市業(yè)務(wù)等需要提高持倉限額且符合本所規(guī)定條件的，可以根據(jù)《上海證券交易所股票期權(quán)持倉限額管理業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，通過期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)向本所提交提高持倉限額的申請材料，本所自2015年4月1日起開始受理提高持倉限額的申請。
 

　　特此通知。
 

　　上海證券交易所

　　二○一五年三月三十日