2024年9月11日，上交所發(fā)布《上海證券交易所債券發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第5號(hào)——簡明信息披露》（以下簡稱《簡明信息披露指南》），自發(fā)布之日起施行。本次指南的發(fā)布旨在進(jìn)一步提高信息披露針對(duì)性及有效性，降低優(yōu)質(zhì)實(shí)體信息披露成本，提升融資效率。

信息披露是債券市場(chǎng)注冊(cè)制改革的核心。近年來，上交所按照分類監(jiān)管理念，嚴(yán)把入口關(guān)，對(duì)優(yōu)質(zhì)發(fā)行人，支持其提升信息披露及時(shí)性、有效性，降低信息披露成本；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的發(fā)行人，強(qiáng)化信息披露要求，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容，著力為投資者提供有效的決策參考。就此，在前期工作基礎(chǔ)上，為進(jìn)一步體現(xiàn)扶優(yōu)限劣的精神，減輕優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)發(fā)行人的信披負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)信披可讀性，上交所制定了《簡明信息披露指南》。

《簡明信息披露指南》明確了優(yōu)質(zhì)主體公司債券、資產(chǎn)支持證券申報(bào)材料編制和存續(xù)期信息披露的簡化安排，引導(dǎo)信息披露義務(wù)人遵循重要性、針對(duì)性原則，重點(diǎn)披露有利于投資者作出價(jià)值判斷的事項(xiàng)。在適用主體上，除優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)參與主體及符合條件的科創(chuàng)債、綠色債發(fā)行人外，進(jìn)一步支持最近兩年信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果均為A的上市公司適用簡化信披安排。在簡化披露事項(xiàng)上，重點(diǎn)形成三方面措施安排：一是簡化申報(bào)文件編制，整合歸并董監(jiān)高對(duì)申報(bào)文件和募集說明書的書面確認(rèn)意見等同類申報(bào)文件，對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)和掛牌轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)等文件提供簡化模板，并明確容缺受理機(jī)制。二是簡化募集說明書和計(jì)劃說明書信息披露內(nèi)容，以列表形式逐章說明信息披露簡化事項(xiàng)，支持知名成熟發(fā)行人以列表形式簡要分析半年度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)情況，形成簡要披露、索引式披露等多項(xiàng)格式參考文本，將簡化披露的內(nèi)容規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，并明確在審項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提交時(shí)限。三是明確存續(xù)期定期報(bào)告簡化或豁免披露事項(xiàng)，提供索引式披露示例。

下一步，上交所將在中國證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，繼續(xù)加強(qiáng)以償債能力為核心的債券信息披露制度建設(shè)，不斷總結(jié)工作中實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)回應(yīng)市場(chǎng)合理需求，夯實(shí)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的制度基礎(chǔ)。

關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所債券發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第5號(hào)——簡明信息披露》的通知