近日，上交所制定完成《指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動方案（2024-2026年）》（以下簡稱行動方案）。制定行動方案，是上交所深入學(xué)習(xí)黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神和中國證監(jiān)會年中工作會議部署要求，進(jìn)一步全面深化改革的重要舉措，也是細(xì)化落實最近陸續(xù)出臺新“國九條”以及資本市場“1+N”系列政策文件的具體工作安排。

指數(shù)是金融市場的重要資源，是資金流動的“指揮棒”和市場“穩(wěn)定器”。在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，近年來上交所不斷優(yōu)化指數(shù)體系，推動指數(shù)產(chǎn)品發(fā)行，在服務(wù)國家戰(zhàn)略、引導(dǎo)中長期資金、推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展等方面取得了一定成效。目前各系列主指數(shù)和衍生指數(shù)合計超7000條，覆蓋股票、債券、商品、基金等多個資產(chǎn)類別，指數(shù)體系覆蓋以滬深港為核心的全球20多個主要國家和地區(qū)，跟蹤產(chǎn)品規(guī)模約2.4萬億元。進(jìn)一步提升本土指數(shù)影響力競爭力，推動指數(shù)化投資理念為更多投資者所認(rèn)可和接受，引導(dǎo)增量資金通過指數(shù)產(chǎn)品持續(xù)流入市場，是推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)投融資平衡的重要舉措。

行動方案緊扣中央金融工作會議“加快投資端改革”部署和新“國九條”“推動指數(shù)化投資發(fā)展”相關(guān)要求，按照強監(jiān)管、防風(fēng)險、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展主線展開，打造“上市公司—指數(shù)—指數(shù)產(chǎn)品—投資者”相互促進(jìn)良性循環(huán)的指數(shù)化投資市場，服務(wù)世界一流交易所建設(shè)。具體內(nèi)容可以概括為如下三方面。

持續(xù)豐富服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟(jì)的指數(shù)體系。為投資者提供更多觀測維度和投資標(biāo)的，進(jìn)一步豐富寬基指數(shù)、“五篇大文章”指數(shù)、“上海指數(shù)”和跨境指數(shù)，主要包括持續(xù)豐富科創(chuàng)板指數(shù)品種，編制更多行業(yè)均衡寬基指數(shù)、新質(zhì)生產(chǎn)力主題指數(shù)、ESG和綠色指數(shù)、紅利指數(shù)、債券指數(shù)等，形成全面覆蓋、彰顯核心的多層次指數(shù)體系，提升指數(shù)表征性和可投資性。

完善指數(shù)化投資生態(tài)。堅持金融為民的理念，積極挖掘優(yōu)質(zhì)公司納入指數(shù)，加強調(diào)研和宣傳推廣，推動樹立理性投資、價值投資、長期投資理念。豐富指數(shù)基金品類及指數(shù)衍生產(chǎn)品，拓展參與指數(shù)化投資渠道，完善適合包括中長期機構(gòu)在內(nèi)各類投資者參與的指數(shù)化投資生態(tài)，為資本市場帶來更多源頭活水。

逐步構(gòu)建指數(shù)風(fēng)險管理體系。堅持將防控風(fēng)險作為金融工作的永恒主題，統(tǒng)籌好發(fā)展和安全，完善指數(shù)管理體制機制和制度流程，增強風(fēng)險監(jiān)測、分析和處置能力，切實增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性，助力指數(shù)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展。

行動方案前期已向上交所指數(shù)專家委員會征求了意見。下一步，上交所將與有關(guān)各方一道，以更大力度、更實舉措抓好落實，持續(xù)探索指數(shù)業(yè)務(wù)發(fā)展壯大之路，攜手共促指數(shù)化投資再上新臺階。